Trésorerie d’entreprise : quelle part garder disponible ?
Le solde du compte professionnel est une photographie. Pour savoir quelle part peut être placée, je regarde aussi ce qui doit entrer et sortir dans les prochains mois.
Commencer par les dates d’encaissement et de paiement
Le plan de trésorerie recense les encaissements et décaissements prévus, mois par mois. Il permet d’identifier les périodes de tension avant qu’elles ne se présentent.
Une vente facturée ne correspond pas forcément à un paiement déjà reçu. À l’inverse, certaines charges arrivent avant les recettes qui doivent les financer.
Rassemblez les échéances de salaires, fournisseurs, impôts, emprunts et investissements. Pour les opérations concernées, les montants encaissés et décaissés doivent intégrer la TVA.
Votre expert-comptable peut aider à établir et vérifier cette prévision. Le placement d’une trésorerie supposée excédentaire vient ensuite.
Distinguer trois usages de l’argent
Pour préparer la discussion, je distingue les dépenses déjà prévues, une marge pour les imprévus et les sommes qui pourraient rester disponibles plus longtemps.
Il ne s’agit pas d’une règle de calcul universelle. Une activité saisonnière, des clients qui paient tard ou un investissement proche changent la réserve nécessaire.
Vous pouvez vérifier la solidité de votre prévision avec un scénario moins favorable : encaissement décalé, dépense urgente ou baisse temporaire d’activité. La réserve doit rester cohérente avec ce scénario.
L’existence de liquidités à l’échelle des entreprises ne dit rien de votre situation individuelle. Les besoins de précaution et les décalages de paiement diffèrent fortement.
Choisir un horizon avant de comparer une rémunération
Pour chaque somme envisagée, indiquez la première date à laquelle vous pourriez en avoir besoin. Vérifiez ensuite les conditions de retrait, les frais et le risque de perte.
Un placement dont la sortie dépend de trouver un acheteur ne remplace pas une réserve de paiement. C’est notamment un point à examiner avant une détention de parts de SCPI.
Une rémunération annoncée plus élevée ne compense pas automatiquement une indisponibilité incompatible avec vos échéances. Je préfère renoncer à un placement qui mettrait l’activité sous tension.
Garder distincts l’intérêt de la société et votre projet personnel
La trésorerie appartient à l’entreprise concernée. Elle ne se confond pas avec l’épargne dont vous disposez personnellement pour votre retraite ou votre famille.
La forme de l’entreprise, son régime fiscal et les décisions nécessaires doivent être vérifiés avec les professionnels compétents. Les règles d’un particulier ne se transposent pas automatiquement à une société.
Le patrimoine du dirigeant peut être étudié dans la même démarche, mais avec des objectifs et des ressources identifiés séparément.
Préparer une étude concrète
Un rendez-vous est plus utile avec des dates et des documents qu’avec un seul solde bancaire. Les informations ci-dessous permettent de préciser les contraintes.
- Votre plan de trésorerie et les principales échéances à venir.
- Les comptes récents et la liste des engagements de l’entreprise.
- Les projets d’investissement et les retards de paiement possibles.
- Les contrats de placement déjà détenus, avec leurs frais et conditions de sortie.
- Le rôle de l’expert-comptable et les validations nécessaires dans la société.
Sources consultées le .
Des projets concrets, avant de parler de placements
Ces situations reprennent des demandes qui m’ont été confiées. Elles décrivent des objectifs, pas des résultats obtenus ni une recommandation de placement.
Étudier le placement d’un excédent de trésorerie
Placer l’excédent de trésorerie dont l’entreprise n’a pas besoin à court terme pour chercher à faire fructifier son capital professionnel, plutôt que de le laisser sur un compte bancaire peu ou pas rémunéré. Le placement doit tenir compte des besoins de fonctionnement et des échéances de l’entreprise.
Parlons de votre situation
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07 85 48 96 99Ces informations générales ne remplacent pas l’étude de votre situation. Les frais, les risques et les règles fiscales dépendent des solutions envisagées. Aucun rendement ni avantage fiscal individuel n’est garanti.