Votre trésorerie d'entreprise mérite mieux.

Avant d'investir un excédent de trésorerie, nous examinons les besoins opérationnels de l'entreprise, son horizon, les risques et les frais des solutions envisagées. Aucun rendement n'est garanti.

La première étape, c'est de distinguer deux types de trésorerie. La trésorerie de précaution, celle qui doit rester immédiatement mobilisable pour l'exploitation — je ne la touche jamais. Et la trésorerie longue, l'excédent structurel que l'entreprise n'a pas vocation à utiliser à court terme — c'est elle qu'on peut faire travailler.

Pour cette trésorerie longue, le contrat de capitalisation est l'outil largement privilégié pour une personne morale. C'est l'équivalent de l'assurance-vie côté entreprise : une enveloppe de capitalisation avec une gestion souple, adaptée au cadre fiscal de l'IS.

D'autres supports peuvent compléter à la marge selon votre situation, mais l'essentiel se joue sur ce calibrage initial entre ce qui doit rester liquide et ce qui peut être investi sur la durée.

Nous commençons par analyser le besoin réel de liquidité de l'entreprise avant d'envisager un placement : un contrat inadapté peut créer un problème de trésorerie opérationnelle. Si l'horizon le permet, nous étudions notamment le contrat de capitalisation, ses risques, ses frais et ses conditions de rachat.